** المعلومات الواردة في هذا الإعلان مقيدة ولا يجوز نشرها أو توزيعها أو الإفصاح عنها، كلياً او جزئياً، بشكل مباشر أو غير مباشر خارج المملكة العربية السعودية**

لا تشكل المعلومات الواردة في هذا الإعلان نشرة إصدار ولا تشكل عرضًا للبيع أو التماس عرض للشراء ولا يجوز بيع أي أوراق مالية لشركة المسار الشامل للتعليم في أي دولة يكون فيها هذا العرض أو الالتماس أو البيع غير قانوني قبل التسجيل أو الإعفاء من التسجيل أو التأهيل بموجب قوانين الأوراق المالية لأي دولة، بما في ذلك في أو داخل الولايات المتحدة أو كندا أو اليابان أو أستراليا أو جنوب أفريقيا .لا يجب أن يشكل هذا الإعلان أو أي من البيانات الواردة فيه أساساً يمكن الاعتماد عليه فيما يخص أي عرض أو التزام من أي نوع كان في أي دولة. وسيتم تقديم أي عرض لشراء الأسهم وفقاً للطرح المقترح، وبالتالي يتعين على المستثمر اتخاذ قراره الاستثماري فقط على أساس المعلومات الواردة ضمن وثائق الطرح الرسمية التي نشرتها شركة المسار الشامل للتعليم فيما يتعلق بإدراج أسهمها العادية للتداول في السوق الرئيسية لتداول السعودية.

الرياض، 12 نوفمبر 2025: أعلنت شركة المسار الشامل للتعليم (“الشركة” أو مع شركاتها التابعة “المجموعة”)، الرائدة في تقديم الخدمات التعليمية المتخصصة في دول مجلس التعاون الخليجي، اليوم عن نتائجها المالية لفترة الأشهر التسعة (“الأشهر التسعة الأولى من عام 2025”) والأشهر الثلاثة (“الربع الثالث من عام 2025”) المنتهية في 30 سبتمبر 2025.

• الإيرادات: ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 24% على أساس سنوي لتصل إلى 336 مليون ريال سعودي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، وجاء هذا النمو مدفوعاً بالارتفاع الكبير في أعداد المسجلين لدى شركة تنمية الإنسان (بنسبة 25% على أساس سنوي) وجامعة ميدلسكس دبي (بنسبة 12% على أساس سنوي)، ليصل إجمالي عدد الطلاب والمستفيدين إلى 14.4 ألف باستثناء شركة نما القابضة.

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء: بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 129 مليون ريال سعودي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، بزيادة قدرها 7% على أساس سنوي. وجاءت هذه الزيادة مدفوعةً بالنمو القوي في أعداد المسجلين، وقابلها جزئياً ارتفاع في التكاليف المرتبطة بتأسيس المقر الرئيسي للشركة في الرياض. وعلى أساس القطاعات، ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 بنسبة 16% على أساس سنوي لشركة تنمية الإنسان وبنسبة 18% في جامعة ميدلسكس دبي، و81% في شركة نما القابضة.

• صافي الربح: ارتفع صافي الربح خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 بنسبة 5% على أساس سنوي ليصل إلى 84 مليون ريال سعودي، متأثراً جزئياً بتكاليف تأسيس المقر الرئيسي في الرياض. وعلى مستوى القطاعات خلال نفس الفترة، استقر صافي ربح شركة تنمية الإنسان على أساس سنوي، فيما ارتفع صافي ربح جامعة ميدلسكس دبي بنسبة 35% على أساس سنوي، وصافي ربح شركة نما القابضة بنسبة 94%.

• الميزانية العمومية: بلغ الرصيد النقدي للشركة 299 مليون ريال سعودي مع رافعة مالية منخفضة بنهاية الأشهر التسعة الأولى من عام 2025.

• التوقعات للربع الرابع 2025: تتوقع الشركة استمرار الأداء الإيجابي خلال الربع الرابع من عام 2025 وبقية العام الدراسي، مدعومًا بالنمو القياسي في أعداد الطلاب والمستفيدين المسجلين، إلى جانب التحسينات المستمرة في الكفاءة التشغيلية.

أبرز الإنجازات الاستراتيجية والتشغيلية للأشهر التسعة الأولى من عام 2025

• نمو قوي في قاعدة الطلاب والمستفيدين: ارتفع عدد الطلاب والمستفيدين بواقع 5.0 ألف طالب ومستفيد على أساس سنوي كما في سبتمبر 2025، ليقترب بذلك العدد الإجمالي من 28 ألف طالب ومستفيد مع تسجيل زيادات قياسية في جامعة ميدلسكس دبي (بإجمالي 6.4 ألف طالب بزيادة 12% على أساس سنوي)، وشركة تنمية الإنسان (بإجمالي 8.0 ألف طالب ومستفيد بزيادة 25% على أساس سنوي)، وشركة نما القابضة (بإجمالي 13.6 ألف طالب بزيادة 25% على أساس سنوي).
• توسع شبكة التعليم والرعاية لذوي الهمم: واصلت شركة تنمية الإنسان نموها مع افتتاح 4 مراكز جديدة للرعاية النهارية خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، وذلك بعد افتتاح 8 مراكز سابقة في عام 2024، وبذلك يصل إجمالي عدد مراكز الرعاية النهارية إلى 39 مركزاً. علاوة على ذلك، وسّعت الشركة شبكة مدارسها لتصل إلى 14 مدرسة بالمقارنة مع 10 مدارس في العام السابق.
• ارتفاع عدد الطلاب الدوليين في جامعة ميدلسكس دبي: حقق عدد الطلاب الدوليين في جامعة ميدلسكس دبي نمواً استثنائياً بنسبة 39% ليصل إلى 3.4 ألف طالب وطالبة، ويشكلون الآن أكثر من 50% من إجمالي عدد الطلاب حتى سبتمبر 2025، مقارنةً بـ 43% في الفترة السابقة.
• عروض أكاديمية جديدة من جامعة ميدلسكس دبي: أطلقت جامعة ميدلسكس دبي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 معهد لندن الرياضي، وهو مؤسسة أكاديمية متخصصة بتقديم مناهج تعليمية متطورة وتدريبات مهنية وأبحاث تطبيقية في مجال العلوم الرياضية.

أبرز النتائج المالية للأشهر التسعة الأولى من عام 2025

• الإيرادات: ارتفعت الإيرادات بنسبة 24% على أساس سنوي لتصل إلى 336 مليون ريال سعودي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، مدفوعةً بـ:
• شركة تنمية الإنسان (قطاع تعليم ورعاية ذوي الهمم): ارتفعت إيراداتها بنسبة 23% على أساس سنوي لتصل إلى 155 مليون ريال سعودي. وجاء ذلك مدفوعاً بزيادة عدد المستفيدين بنسبة 25% على أساس سنوي ليصل إلى 8.0 ألف مستفيد ومواصلة توسع شبكة مراكز الرعاية النهارية.
• جامعة ميدلسكس دبي (قطاع التعليم العالي): ارتفعت إيراداتها بنسبة 24% على أساس سنوي لتصل إلى 181 مليون ريال سعودي، مدفوعة بزيادة أعداد الطلاب المسجلين بأكثر من 12% على أساس سنوي لتصل إلى 6.4 ألف طالب وطالبة، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع عدد الطلاب الدوليين الذين شكّلوا أكثر من 50% من إجمالي عدد الطلاب كما في 30 سبتمبر 2025.

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء: بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 129 مليون ريال سعودي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، بزيادة قدرها 7% على أساس سنوي، مدفوعةً بنمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء عبر جميع قطاعات الأعمال على النحو التالي:
• شركة تنمية الإنسان (قطاع تعليم ورعاية ذوي الهمم): ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 16% على أساس سنوي لتصل إلى 57 مليون ريال سعودي، مدفوعة بالتوسع المستمر في الشبكة ونمو عدد المستفيدين في المراكز القائمة.
• جامعة ميدلسكس دبي (قطاع التعليم العالي): ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى 62 مليون ريال سعودي، مدفوعة بنمو معدلات التسجيل، لا سيما من قبل الطلاب الدوليين.
• شركة نما القابضة (قطاع التعليم العالي): نمت حصة شركة نما القابضة من الأرباح بنسبة 81% على أساس سنوي ليصل إلى 28 مليون ريال سعودي، مدفوعاً بالنمو القوي في أعداد الطلاب وكفاءة العمليات التشغيلية.
• على أساس موحّد، تأثّر نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء جزئياً بارتفاع التكاليف المرتبطة بالمقر الرئيسي، نتيجة تكاليف إضافية قدرها 19 مليون ريال سعودي ناجمة بشكل أساسي عن تأسيس المقر الجديد في الرياض.

• صافي الربح: ارتفع صافي الربح بنسبة 5% على أساس سنوي لتصل إلى 84 مليون ريال سعودي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025. ويُعزى هذا النمو حسب القطاعات، بعد استبعاد التكاليف المتعلقة بالمقر الرئيسي، إلى ما يلي:
• شركة تنمية الإنسان (قطاع تعليم ورعاية ذوي الهمم): سجل صافي الربح 32 مليون ريال سعودي، بما يتماشى مع العام السابق، حيث تم تعويض النمو الأساسي في المرافق القائمة بالتكاليف المرتبطة بالمرافق الجديدة التي تم إطلاقها، والتي من المتوقع أن تساهم في تحقيق النمو خلال الفترات المستقبلية.
• جامعة ميدلسكس دبي (قطاع التعليم العالي): ارتفع صافي الربح بنسبة 35% على أساس سنوي ليبلغ 47 مليون ريال سعودي.
• شركة نما القابضة (قطاع التعليم العالي): ارتفع صافي الربح بنسبة 94% على أساس سنوي ليبلغ 26 مليون ريال سعودي.

أبرز النتائج المالية للربع الثالث من عام 2025

• الإيرادات: ارتفعت بنسبة 29% لتصل إلى 48 مليون ريال سعودي، مقارنة بـ 37 مليون ريال سعودي في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعةً بالنمو القوي في أعداد المسجلين والتوسع في مراكز الرعاية النهارية:
• شركة تنمية الإنسان (قطاع تعليم ورعاية ذوي الهمم): حققت إيرادات بواقع 38 مليون ريال سعودي بنسبة نمو قدرها 26% مقارنة بالربع الثالث من عام 2024.
• جامعة ميدلسكس دبي (قطاع التعليم العالي): ارتفعت إيرادات البرنامج الصيفي بنسبة 45% لتصل إلى 10 مليون ريال سعودي.

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء: كما هو موضح في نشرة الإصدار، وبما يتماشى مع الطبيعة الموسمية لقطاع التعليم، سجلت الشركة في الربع الثالث من عام 2025 خسارة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 8 ملايين ريال سعودي، مقارنة بأرباح قدرها 2 مليون ريال سعودي في الربع الثالث من عام 2024، ويعكس ذلك الانخفاض الموسمي في الإيرادات خلال فترة العطلة الصيفية الأكاديمية. وتعكس الخسارة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي الزيادة النسبية في التكاليف التشغيلية للشركة نتيجة للنمو القوي في أعداد الطلاب، بالإضافة إلى استمرار إطلاق وتشغيل المراكز الجديدة (تمت إضافة ثلاثة مراكز في الربع الثالث من عام 2025). كما أضافت التكاليف المرتبطة بالمقر الرئيسي الجديد في الرياض نحو 8 ملايين ريال سعودي إلى القاعدة التشغيلية لتكاليف الشركة خلال الربع الثالث من عام 2025، مقارنةً بالربع نفسه من العام الماضي. وعلى مستوى القطاعات، باستثناء التكاليف المتعلقة بالمقر الرئيسي:

• شركة تنمية الإنسان (قطاع تعليم ورعاية ذوي الهمم): سجلت شركة تنمية الإنسان ربح قدره 12 مليون ريال سعودي، بزيادة نسبتها 23% على أساس سنوي.
• جامعة ميدلسكس دبي (قطاع التعليم العالي): سجلت جامعة ميدلسكس دبي خسارة قدرها 16 مليون ريال سعودي، بانخفاض نسبته 31% على أساس سنوي، مما يعكس الطبيعة الموسمية المعتادة خلال أشهر الصيف.
• شركة نما القابضة (قطاع التعليم العالي): بلغت حصة أرباح شركة نما القابضة 3 ملايين ريال سعودي مقابل خسارة قدرها مليون ريال سعودي في العام السابق.

• صافي الربح (الخسارة): سجلت الشركة خلال الربع خسارة بقيمة 18 مليون ريال سعودي مقارنة بخسارة قدرها 9 مليون ريال سعودي في الربع الثالث من عام 2024. فيما يلي عرض لصافي الربح للربع الثالث من عام 2025 على أساس كل قطاع، مع استبعاد التكاليف المتعلقة بالمقر الرئيسي:
• شركة تنمية الإنسان (قطاع تعليم ورعاية ذوي الهمم): سجلت شركة تنمية الإنسان ربح قدره 3 ملايين ريال سعودي، بانخفاض نسبته 30% خلال الربع مقارنة بـ 4.8 ملايين ريال سعودي في العام السابق، متأثراً بالتكاليف المرتبطة بالمراكز الجديدة التي تم إطلاقها وارتفاع المصاريف التشغيلية خلال فترة العطلة الصيفية، مما يعكس النمو في قاعدة المستفيدين والذي من المتوقع أن ينعكس إيجاباً على أداء الربع الرابع والفترات اللاحقة.
• جامعة ميدلسكس دبي (قطاع التعليم العالي): سجلت جامعة ميدلسكس دبي خسارة قدرها 16 مليون ريال سعودي، مستقرة تقريباً مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق.
• شركة نما القابضة (قطاع التعليم العالي): بلغت حصة أرباح شركة نما القابضة 2 مليون ريال سعودي مقارنةً بخسارة قدرها 2 مليون ريال سعودي في العام السابق.

• التوقعات للربع الرابع 2025: تحافظ الشركة على توقعات إيجابية للربع الرابع من عام 2025 وبقية العام الدراسي، مدعومةً بالأرقام القياسية في عدد الطلاب والمستفيدين المسجلين، وتحسن الكفاءات التشغيلية مع توسع المجموعة ونموها.

وبهذه المناسبة، قال ماجد المطيري، الرئيس التنفيذي لشركة “المسار الشامل للتعليم”: “واصلت شركة المسار الشامل للتعليم زخمها القوي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025؛ حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 24% على أساس سنوي لتصل إلى 336 مليون ريال سعودي، وارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 7% لتصل إلى 129 مليون ريال سعودي. وجاء هذا النمو بفعل الارتفاع القياسي في عدد الطلاب والمستفيدين المسجلين، حيث وصل عددهم الإجمالي إلى 28 ألف طالب ومستفيد. وبسبب الطبيعة الموسمية لقطاع التعليم، سجلنا خسارة تشغيلية في الربع الثالث من عام 2025 بفعل تأثير العطلة الصيفية على الإيرادات. لكننا مع ذلك نحافظ على توقعات إيجابية للربع الرابع من عام 2025 وبقية العام الدراسي، مدعومةً بالأرقام القياسية في عدد الطلاب والمستفيدين المسجلين، وتحسن الكفاءات التشغيلية مع توسع المجموعة ونموها.

“وتركز استراتيجيتنا على تحقيق نمو عضوي قوي في أعمال قطاعي الخدمات التعليمية المتخصصة والتعليم العالي، وذلك من خلال مواصلة توسيع شبكة مراكز الرعاية والمدارس التابعة لشركة تنمية الإنسان، وتوسيع قاعدة طلابنا الدوليين في جامعة ميدلسكس دبي لتشمل طلاب من أسواق جديدة في أفريقيا ودول مجلس التعاون الخليجي والمشرق العربي وأوروبا الغربية، بالإضافة إلى دراسة فرص التوسع في قطاعات تعليمية مكملة جديدة. ومع استعدادنا لإدراج أسهمنا في السوق المالية السعودية، نؤكد التزامنا الدائم بالاستثمار في فرص النمو ذات التأثير العالي وتحقيق قيمة طويلة الأمد لمساهمينا”.

[1] تشمل الأرصدة النقدية والأرصدة بالبنوك لشركة المسار الشامل للتعليم والشركات التابعة لها. وتشير الأرقام المقارنة إلى الرصيد كما في 31 ديسمبر 2024.

يقتصر الغرض من المعلومات الواردة في هذا الإعلان على عرض معلومات أساسية عن الطرح ولا يوجد أي ادعاء باكتمالها. ولا يجوز لأي شخص الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الإعلان أو دقتها أو صحتها لأي غرض من الأغراض. كما أن المعلومات الواردة في هذا الإعلان عرضة للتغيير. وتُخلي كل من الشركة والمستشار المالي، وكل تابعيهم والمستشارون الآخرون مسؤولياتهم صراحة عن أي التزام أو تعهد بإضافة معلومات أو تحديث أو تصحيح أية أخطاء في هذا الإعلان، ولا يُعتبر توزيع هذا الإعلان بأي شكل من الأشكال بمثابة التزام أو تعهد من جانب الشركة أو المستشار المالي أو مالك رأس المال في الاستمرار في عملية الطرح أو أي صفقة أو ترتيبات مُشار إليها. لم يتم الموافقة على هذا الإعلان من قبل أي سلطة تنظيمية مختصة بعد. ولا تُفسر محتويات هذا الإعلان على أنها من قبيل الاستشارات القانونية أو المالية أو الاستثمارية أو الضريبية.

قد تكون عملية الطرح وتوزيع هذا الإعلان والمعلومات الأخرى المرتبطة بعملية الطرح محظورة بموجب قوانين بعض الدول وعلى الأشخاص الذين يقع في حوزتهم أي مستند أو معلومات أخرى مُشار إليها في هذا الإعلان أن يحيطوا أنفسهم علماً بأي قيود من هذا القبيل وأن يلتزموا بها، حيث أن عدم الامتثال لتلك القيود قد يُعد انتهاكاً لقوانين الأوراق المالية المعمول بها في أي دولة تطبق تلك القيود. ولا يجوز نشر هذا الإعلان أو توزيعه، بشكل مباشر أو غير مباشر، خارج المملكة العربية السعودية.

هذا الإعلان لا يشكّل عرضاً لبيع الأوراق المالية للشركة، سواءً بشكل مباشر أو غير مباشر، داخل الولايات المتحدة أو إليها. ولا يجوز طرح أو بيع أسهم الطرح في الولايات المتحدة ما لم يتم تسجيلها بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933، بصيغته المعدلة (“قانون الأوراق المالية”)، أو تم طرحها في معاملة معفاة من متطلبات التسجيل الواردة في قانون الأوراق المالية أو غير خاضعة لها؛ علماً أن الشركة لم تُسجِّل ولا تنوي تسجيل أي جزء من أسهم الطرح بموجب قانون الأوراق المالية أو قوانين أي ولاية في الولايات المتحدة، ولا تعتزم إجراء طرح عام لأي أوراق مالية في الولايات المتحدة. ولا يجوز توزيع أو إعادة توجيه أو إرسال نسخ من هذا الإعلان، بشكل مباشر أو غير مباشر، داخل الولايات المتحدة أو إليها.

لا يتضمن هذا الإعلان، ولا يُشكل عرضاً أو دعوةً لشراء أسهم الطرح لأي شخص خارج المملكة العربية السعودية، أو لأي شخص في الولايات المتحدة الأمريكية، أو أستراليا، أو كندا، أو جنوب أفريقيا، أو اليابان، أو في أي ولاية قضائية يكون فيها هذا الطرح أو الدعوة غير نظامية. لم ولن يتم تسجيل وطرح وبيع أسهم الطرح بموجب قوانين الأوراق المالية المعمول بها في أستراليا، أو كندا، أو جنوب أفريقيا، أو اليابان. ولن يكون هناك طرح عام لأسهم الطرح في الولايات المتحدة الأمريكية، أو أستراليا، أو كندا، أو جنوب أفريقيا، أو اليابان.

ويتم نشر هذا الإعلان وفقاً لأحكام قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية، علمًا بأنه لا يترتب على هذا الإعلان أي تعهدات مُلزمة بشراء أسهم أو الاكتتاب بالطرح. هذا الإعلان هو لغرض عرض معلومات أساسية فقط ولا يمثل بأي حال من الأحوال دعوة للاكتتاب أو أنه يمثل أساساً لاتخاذ أي قرار بشأن الاستثمار في أي من الأوراق المالية المصدرة عن الشركة. كما لا يشكل هذا الإعلان وكذلك البيانات الواردة فيه أساساً فيما يتعلق بأي طرح أو التزام أيًا كان في أي دولة، ولا يمكن الاستناد إليه في هذا الصدد. ولا يجوز للمستثمرين الاكتتاب في الأسهم المشار إليها في هذا الإعلان إلا على أساس نشرة الإصدار المعتمدة من هيئة السوق المالية باللغة العربية والتي ستصدرها الشركة وتنشرها في الوقت المناسب. كما أن المعلومات الواردة في هذا الإعلان عرضة للتغيير. وسوف تتوافر نسخ من نشرة الإصدار عقب نشرها على موقع الشركة الإلكتروني https://masareducation.com/IPO https://masareducation.com/IPO)) ، أو الموقع الإلكتروني لتداول السعودية (www.saudiexchange.sa)، أو الموقع الإلكتروني لهيئة السوق المالية (www.cma.org.sa)، بالإضافة إلى الموقع الإلكتروني للمستشار المالي www.snbcapital.com)).

لا يمثل هذا الإعلان مستند طرح تحقيقاً لأغراض قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة ولا يجب تفسيره على أنه مستند طرح. ولا تتحمل الهيئة ولا تداول السعودية أي مسؤولية عن محتويات هذا الإعلان، ولا تعطيان أي تأكيدات تتعلق بدقته أو اكتماله، وتخليان ذمتهما صراحةً من أي مسؤولية مهما كانت عن أي خسارة تنتج عما ورد في هذا الإعلان أو عن التعويل على أي جزء منه.

قد يشتمل هذا الإعلان على إفادات تعد “إفادات مستقبلية” أو قد تعتبر كذلك. ويمكن معرفتها من خلال استخدام المصطلحات المستقبلية، بما في ذلك “نهدف”، “نتوقع”، “نعتقد”، “يمكن”، “نعتبر”، “قد”، “نقدر”، “نتنبأ”، “نعتزم”، “يجب”، “محتمل”، “نخطط”، “توقع”، “نسعى”، “يجب”، “سوف”، أو صيغها السلبية أو غيرها من المصطلحات المماثلة، أو من خلال مناقشات الاستراتيجية أو الخطط أو الأهداف أو الأحداث المستقبلية أو النوايا. إن أي إفادات مستقبلية تعكس وجهة النظر الحالية للشركة فيما يتعلق بالأحداث المستقبلية، وهي عرضة لمخاطر ترتبط بالأحداث المستقبلية وغيرها من المخاطر والشكوك والافتراضات ذات الصلة بعمل الشركة أو نتائج العمليات أو المركز المالي أو السيولة أو الاحتمالات المستقبلية أو النمو أو الاستراتيجيات. ويمكن أن تتسبب العديد من العوامل في اختلاف النتائج الفعلية بشكل جوهري عن تلك الواردة في التوقعات أو في الإفادات المستقبلية للشركة، بما في ذلك، من بين عدة أمور أخرى، المخاطر المتعلقة بالشركة وعملياتها بالتحديد، ومستجدات الظروف الاقتصادية والصناعية العالمية، وأثر المستجدات الاقتصادية والسياسية والاجتماعية في المملكة العربية السعودية. ولا تتناول الإفادات المستقبلية سوى الفترة التي أُعدت خلالها. وإن كل من الشركة والمستشار المالي وتابعيهم ينفون صراحة أي التزام أو تعهد بتحديث أو مراجعة أو تعديل أي إفادات مستقبلية واردة في هذا الإعلان سواء نتيجة لمعلومات جديدة أو مستجدات مستقبلية أو غير ذلك.

لا يوجد ما يضمن بأن عملية الطرح سوف تحدث ولا ينبغي أن تستند في قراراتك الاستثمارية إلى نية الشركة فيما يتعلق بعملية الطرح. لا يشكل هذا الإعلان توصية بشأن عملية الطرح ولا أي وثيقة أو تعهد بأي حال من الأحوال. وينبغي الالتفات إلى أن شراء الأسهم التي يرتبط بها هذا الإعلان قد يعرض المستثمر لمخاطر كبيرة تتمثل في فقدان المبلغ المستثمر بالكامل.

ينبغي على الأشخاص الذين يفكرون في الاستثمار الرجوع إلى مستشار استثمار أو إلى شخص مرخص له متخصص في تقديم الاستشارات بشأن تلك الاستثمارات.

يعمل المستشار المالي حصرياً لصالح الشركة وليس لصالح أي شخص آخر فيما يتعلق بالطرح. ولن يُعتبر أي شخص آخر عميلاً له فيما يتصل بعملية الطرح ولن يتحمل المسؤولية تجاه أي شخص غير الشركة عن تقديم وسائل الحماية المكفولة لعملائه المعنيين، كما لن يتحمل المسؤولية عن تقديم أي استشارات فيما يتعلق بعلمية الطرح أو محتويات هذا الإعلان أو أي صفقة أو ترتيب أو أمر آخر مشار إليه في هذا الإعلان.

أَعدت الشركة محتوى هذا الإعلان وهي وحدها المسؤولة عنه. لا يقبل المستشار المالي أو أي من تابعيه أو أي من مديريه أو مسؤوليه أو موظفيه أو مستشاريه أو وكلائه أية مسؤولية على الإطلاق بشأن المعلومات الواردة فيه، كما لا يقدم أي تعهد أو ضمان صريح أو ضمني بشأن صحة المعلومات الواردة في هذا الإعلان أو دقتها أو استيفائها أو صدقها (أو بشأن ما إذا كان قد تم إغفال أي معلومات من الإعلان) أو أي معلومات أخرى ترتبط بالشركة أو شركاتها التابعة أو الشقيقة، سواء كانت خطية أو شفهية أو في صيغة مرئية أو إلكترونية، بغض النظر عن طريقة إرسالها أو إتاحتها أو عن أية خسارة تنشأ عن أي استخدام لهذا الإعلان أو أي من محتوياته أو تنشأ من وجه آخر فيما يتصل بما سلف بيانه.

وفيما يتعلق بعملية الطرح، يجوز للمستشار المالي وأي من تابعيه، الاستحواذ على جزء من الأوراق المالية ذات الصلة بالطرح بصفتها أصيلاً، ويجوز لهم بتلك الصفة أن يحتفظوا بهذه الأوراق المالية أو الأسهم الأخرى الخاصة بالشركة أو الاستثمارات ذات الصلة المرتبطة بالطرح أو خلافه، فضلاً عن شرائهم أو بيعهم أو طرحهم للبيع لحسابهم الخاص.

وبناء عليه، فإن الإشارات الواردة في نشرة الإصدار فيما يخص أسهم الشركة الصادرة أو المطروحة أو المكتتب بها أو المستحوذ عليها أو المخصصة أو التي تم التعامل معها بشكل آخر، بمجرد نشرها، يجب قراءتها على أنها تشمل أي إصدار أو طرح أو اكتتاب أو استحواذ أو تخصيص أو تعامل بواسطة المستشار المالي أو أي من تابعيه الذين يعملون بتلك الصفة. وإضافة إلى ذلك، يجوز للمستشار المالي وأي من تابعيه الدخول في اتفاقيات تمويل (بما في ذلك المبادلة أو عقود الفروقات) مع المستثمرين فيما يتعلق بالأسهم التي يمكن للمستشار المالي أو أي من تابعيه الاستحواذ عليها أو امتلاكها أو التصرف فيها من وقت لآخر. لا ينوي المستشار المالي الكشف عن حجم أي من هذه الاستثمارات أو المعاملات بخلاف ما يترتب عليه بموجب أي التزام قانوني أو نظامي معمول به في هذا الصدد.